Überblick: Direkte Immobilienanlage vs. Indirekte Immobilienanlage

Immobilien Investment / Real Estate Investment
Gegenstand Direkte Immobilienanlage Indirekte Immobilienanlage
Definition = Erwerb einer oder mehrerer Immobilien in eigenem Namen und auf eigene Rechnung (asset deal) = Immobilienanlage über einen separaten Rechtsträger, an dem der Investor eine Beteiligung hält oder erwirbt (share deal)
Motive
  • direkter, selbst bestimmter Immobilienbesitz
  • oft Daueranlage
  • Anonymität
  • Flexibilität
  • ev. geringere Steuerbelastung
Ziele
  • (direkte und unkomplizierte) Immobilienanlage
  • Unternehmerisches Engagement entlang der Wertschöpfungskette, verbunden mit Risikobereitschaft
    • Projektentwicklung
    • Revitalisierung
    • Immobilienproduktion
  • Anlage-Allokation über separaten Rechtsträger
  • Risikobeschränkung
  • Risikodiversifikation
  • Bessere Fungibilität (Beteiligungsrechte-Hinterlegung oder –Verkauf)
  • Optimalere Nachfolgefähigkeit (Zuweisung von Aktien an einzelne Nachfolger, statt Teileigentum)
Vorteile
  • Rechtsform
    • Eigentumssicherheit
    • Handlungs- und Entscheidungsfreiheit
    • Keine Rechtsträgerkosten
  • Objekt- und Portfolio-Volumina
    • Kein Objektzwang
    • Eigenverantwortung
    • Eigenverwaltung möglich / kein Managementzwang
  • Steuern
    • Keine steuerliche Doppelbelastung
    • Steuerplanungsmöglichkeit
    • Steuergefahr oder -vorteil (je nach Kanton): Qualifikation als gewerbsmässiger Liegenschaftenhändler
www.indirekte-immobilienanlage.ch/vorteile
Nachteile
  • Keine Anonymität
  • Keine Flexibilität (nur asset deal / kein Ausweichen auf share deal)
www.indirekte-immobilienanlage.ch/nachteile
Unterschiede www.indirekte-immobilienanlage.ch/unterschiede-direkte-indirekte-immobilienanlage
Detailinformationen www.direkte-immobilienanlage.ch www.indirekte-immobilienanlage.ch